看涨期权是一种赋予买方在特定日期或之前以特定价格购买标的资产权利的合同。看涨期权的价值取决于许多因素，包括标的资产的当前价格、执行价格、到期日和波动率。

看涨期权价格下限

看涨期权价格下限是一个关键指标，因为它为投资者提供了对期权潜在价值的最低估计。看涨期权价格下限由以下公式给出：

看涨期权价格下限 = 标的资产当前价格 - 执行价格

证明

我们可以通过以下步骤证明该公式：

1. 看涨期权的内在价值：看涨期权的内在价值是行权时期权的价值。当标的资产价格高于执行价格时，看涨期权具有内在价值。

2. 执行看涨期权：如果标的资产价格高于执行价格，看涨期权买方可以通过以执行价格购买标的资产然后立即以市场价格出售标的资产来行权。

3. 行权利润：行权看涨期权的利润等于标的资产的市场价格减去执行价格。

4. 看涨期权价格下限：看涨期权价格下限是行权看涨期权的最低可能利润。它等于标的资产的当前价格减去执行价格。

示例

假设苹果股票的当前价格为 150 美元，执行价格为 145 美元的看涨期权的到期日为下个月。看涨期权价格下限为：

看涨期权价格下限 = 150 美元 - 145 美元 = 5 美元

这意味着看涨期权的价值不能低于 5 美元。

重要性

看涨期权价格下限对于投资者至关重要，因为它：

• 提供了对期权潜在价值的最低估计。
• 帮助投资者决定是否购买期权。
• 允许投资者设置止损单以限制损失。
• 作为制定期权交易策略的基础。

看涨期权价格下限是一个有用的指标，它为投资者提供了对期权潜在价值的最低估计。通过理解其计算和重要性，投资者可以做出更明智的期权交易决策。