成交量是期货交易中衡量市场参与度和交易活跃度的重要指标。它反映了该期货合约在特定时间段内的交易数量。分析成交量可以帮助交易者了解市场的趋势、识别交易机会,并评估市场情绪。
一、成交量柱状图
成交量柱状图是最常见的成交量表示方式。它以垂直柱状图的形式显示每个时间周期内的成交量。柱状图的高度代表成交量的数量。
解读要点:
- 上升柱状图(绿色或白色):表示该时间周期内的成交量高于前一个时间周期,表明市场有买盘兴趣。
- 下降柱状图(红色或黑色):表示该时间周期内的成交量低于前一个时间周期,表明市场有卖盘兴趣。

- 长柱状图:表明高成交量,可能预示着强势趋势或市场波动。
- 短柱状图:表明低成交量,可能预示着市场缺乏流动性或方向性。
二、成交量平均线
成交量平均线(VMA)是对成交量数据的移动平均值。它可以平滑成交量柱状图中的波动,帮助交易者识别长期趋势。
解读要点:
- 上升的成交量平均线:表明成交量持续增加,可能预示着市场有强劲的买盘兴趣。
- 下降的成交量平均线:表明成交量持续减少,可能预示着市场有强劲的卖盘兴趣。
- 成交量平均线与价格趋势一致:表明市场情绪与价格方向一致,增加趋势的可信度。
- 成交量平均线与价格趋势不一致:表明市场情绪与价格方向相反,可能预示着市场反转。
三、成交量相对强度指标(RSI)
成交量相对强度指标(RSI)是衡量市场动能的指标,它使用成交量作为计算的一部分。RSI值在0到100之间,可以帮助交易者识别超买或超卖的市场状况。
解读要点:
- RSI>70:表明市场超买,可能面临回调或反转。
- RSI<30:表明市场超卖,可能面临反弹或趋势反转。
- RSI在50附近波动:表明市场处于平衡状态,没有明显的趋势。
- RSI与价格趋势一致:增加趋势的可信度。
- RSI与价格趋势不一致:可能预示着市场反转。
四、成交量异同移动平均线(MACD)
成交量异同移动平均线(MACD)是使用成交量和价格数据的技术指标。它可以帮助交易者识别趋势的动量和反转。
解读要点:
- MACD线(红色)高于信号线(蓝色):表明市场有强劲的买盘兴趣,可能预示着上升趋势。
- MACD线低于信号线:表明市场有强劲的卖盘兴趣,可能预示着下降趋势。
- MACD线与信号线交叉:可能预示着趋势反转。
- MACD柱状图(浅绿色或浅红色):表示MACD线与信号线之间的差值。
- 柱状图高度增加:表明市场动能增强。
- 柱状图高度减少:表明市场动能减弱。
分析成交量可以为交易者提供宝贵的见解,帮助他们了解市场的趋势、识别交易机会,并评估市场情绪。通过结合成交量柱状图、成交量平均线、成交量相对强度指标和成交量异同移动平均线等成交量指标,交易者可以做出更明智的决策。
需要注意的是,成交量指标并不是完美的,它应该与其他技术分析工具结合使用,以获得更全面的市场分析。交易者还应该考虑市场的基本面因素,例如经济数据和新闻事件,以获得更准确的市场评估。